Zuurtest voor wat het doet, hoe het wordt berekend en een voorbeeld

De indicator van zuurtest Het is een zeer sterke relatie of reden om te weten of een bedrijf op korte termijn genoeg liquide middelen heeft om zijn verplichtingen of onmiddellijke schulden te dekken. Het is meer solide dan de circulatieratio, ook wel een indicator van werkkapitaal genoemd, omdat het activa negeert die niet zo liquide zijn, zoals voorraad..

De zuurtest maakt een vergelijking van de meeste kortlopende activa met kortlopende schulden. De bedoeling van deze indicator is om te evalueren of een bedrijf voldoende liquide middelen heeft om zijn onmiddellijke verplichtingen na te komen. Anders bestaat er een aanzienlijk risico van niet-naleving.

De relatie is nuttiger in situaties waarin bepaalde activa een onzekere liquiditeit hebben, zoals voorraad. Het is mogelijk dat voorraadartikelen niet gedurende een bepaalde periode in contanten kunnen worden omgezet, dus ze moeten niet worden vergeleken met kortlopende verplichtingen.

Daarom wordt de relatie vaak gebruikt om bedrijven te evalueren in sectoren die grote hoeveelheden voorraad gebruiken, zoals de detailhandel en de verwerkende industrie..

index

• 1 Waar wordt het voor gebruikt??
  • 1.1 Waarde groter dan 1 van de indicator
  • 1.2 Waarde minder dan 1 van de indicator
• 2 Hoe wordt het berekend?
  • 2.1 Berekening van de teller
  • 2.2 Berekening van de noemer
• 3 Voorbeeld
• 4 Referenties

Waar is het voor??

De zuurproefratio is een indicator die laat zien hoe goed een bedrijf zijn kortlopende financiële verplichtingen kan nakomen.

De zuurproef is een conservatievere versie van andere bekende liquiditeitsindicatoren: huidige ratio en werkkapitaal.

Hoewel ze vergelijkbaar zijn, biedt de zuurtestrelatie een meer rigoureuze beoordeling van het vermogen van een bedrijf om zijn kortlopende verplichtingen te betalen..

Het doet dit door alle circulerende activa te elimineren, behalve de meest liquide. Voorraad is de meest opvallende uitsluiting, omdat het niet zo snel in geld kan worden omgezet en vaak op krediet wordt verkocht.

Als de zuurtestverhouding veel lager is dan de werkkapitaalindicator, betekent dit dat de huidige activa sterk afhankelijk zijn van de voorraad.

Dit is echter geen slecht teken in alle gevallen, omdat sommige bedrijfsmodellen in principe afhankelijk zijn van voorraad. Bijvoorbeeld, detailhandels kunnen een zeer lage zuur-testverhouding hebben zonder noodzakelijkerwijs in gevaar te zijn.

Waarde groter dan 1 van de indicator

Wanneer de indicator voor de zuurtest hoog is (groter dan 1) of stijgt, betekent dit over het algemeen dat het bedrijf een sterke groei doormaakt, dat de debiteuren snel in contanten kunnen worden omgezet en dat het zijn financiële verplichtingen gemakkelijk kan betalen..

Deze bedrijven hebben doorgaans een snellere voorraadrotatie en geldconversiecycli.

Hoe groter de relatie, een bedrijf zal op korte termijn financieel meer veilig zijn. Een algemene vuistregel is dat bedrijven met een zuurproef groter dan 1 voldoende in staat zijn om aan hun kortetermijnverplichtingen te voldoen.

Vanzelfsprekend is het van vitaal belang dat een bedrijf voldoende cash beschikbaar heeft om opeisbare rekeningen, rentekosten en andere facturen te voldoen..

Een zeer hoge relatie is echter niet altijd goed. Dit kan erop duiden dat de contanten zijn verzameld en inactief zijn in plaats van te worden geherinvesteerd, teruggegeven aan aandeelhouders of productief te worden gebruikt.

Waarde minder dan 1 van de indicator

Bedrijven met een zuurtest van minder dan 1 hebben niet genoeg liquide middelen om hun kortlopende schulden te betalen. Ze moeten met de nodige voorzichtigheid worden behandeld.

Over het algemeen suggereren lage of dalende zuurtestratio's over het algemeen dat een bedrijf excessieve hefboomwerking heeft, moeilijkheden bij het handhaven of vergroten van de verkoop, te snel betaalt, of zeer langzaam casht.

Idealiter zou een bedrijf een zuurtestverhouding moeten hebben van minimaal 1: 1. Een bedrijf met een zuurtest-ratio van minder dan 1: 1 zal activa sneller moeten converteren naar contant geld.

Hoe wordt het berekend?

De zuurproef staat ook bekend als een snelle verhouding. Het wordt berekend met de volgende formule:

(Cash + debiteuren + korte-termijnbeleggingen) / kortlopende schulden

Berekening van de teller

De teller van de zuurtestindicator kan op verschillende manieren worden gedefinieerd. De belangrijkste overweging zou moeten zijn om een ​​echte visie te krijgen op de liquide activa van de onderneming.

Het moet zeker geld en kasequivalenten omvatten, evenals kortetermijninvesteringen, zoals verhandelbare effecten. Debiteuren zijn over het algemeen inbegrepen, maar dit is niet altijd passend.

In de bouwsector kan het bijvoorbeeld veel tijd kosten om de debiteuren te recupereren. Door de opname zou de financiële positie van het bedrijf veel veiliger lijken dan het in werkelijkheid is.

Een andere manier om de teller te berekenen, is om alle huidige activa te nemen en de niet-liquide activa af te trekken.

Daarom moet u de voorraad en andere items aftrekken die als activa op de balans worden weergegeven (voorschotten aan leveranciers, vooruitbetalingen, uitgestelde belastingvorderingen), als ze niet kunnen worden gebruikt om kortlopende schulden te betalen..

Berekening van de noemer

De noemer moet alle kortlopende verplichtingen omvatten, die de schulden en verplichtingen zijn die binnen een jaar vervallen.

Het is belangrijk om in overweging te nemen dat tijd niet in aanmerking wordt genomen in de zuurtestindicator.

Als de crediteurenadministratie van een bedrijf op het punt staat te vervallen, maar de ontvangen rekeningen zich niet lang zullen herstellen, zou dat bedrijf veel onstabieler kunnen zijn dan wat de indicator laat zien. Het tegendeel kan ook waar zijn.

voorbeeld

De zuurproefratio van een bedrijf kan worden berekend met behulp van de balans.

Hieronder volgt een verkorte versie van de balans van Apple Inc. voor het fiscale jaar dat eindigt in september 2017. De componenten van de vlottende activa en passiva van de onderneming worden getoond (alle cijfers in miljoenen dollars):

Allereerst worden de liquide middelen van de onderneming verkregen, waaronder: geldmiddelen en kasequivalenten, kortlopende verhandelbare waardepapieren, debiteuren en niet-commerciële debiteuren..

Vervolgens worden deze circulerende liquiditeiten verdeeld over de totale in omloop zijnde verplichtingen om de zuurtestratio te berekenen.

Apple zuur test ratio =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Niet iedereen berekent deze relatie op dezelfde manier. Reuters meldde bijvoorbeeld een zuurproef van 1,23 voor hetzelfde kwartaal van Apple. Dit komt omdat ze alleen de voorraden van de totale circulerende liquide activa hebben uitgesloten.

referenties

1. Investopedia (2018). Acid-Test Ratio. Overgenomen uit: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Zuur-testverhouding. Boekhoudhulpmiddelen. Genomen uit: accountingtools.com.
3. BDC (2018). Zuur-testverhouding. Genomen vanaf: bdc.ca.
4. Investerenantwoorden (2018). Acid-Test Ratio. Overgenomen uit: investinganswers.com.
5. Harold Averkamp (2018). Wat is de zuurtestverhouding? Accounting Coach. Genomen uit: accountingcoach.com.