Analyse van gevoeligheid voor wat werkt, hoe het te doen en het voorbeeld

de gevoeligheidsanalyse is de techniek die bepaalt hoe verschillende waarden van een onafhankelijke variabele van invloed zijn op een afhankelijke variabele onder een reeks aannames. Bestudeer hoe de onzekerheid in het resultaat van een wiskundig model of systeem kan worden toegewezen aan verschillende bronnen in zijn ingangsvariabelen.

Deze techniek wordt gebruikt binnen specifieke limieten die afhankelijk zijn van een of meer invoervariabelen, zoals het effect dat veranderingen in rentetarieven (onafhankelijke variabele) hebben op obligatiekoersen (afhankelijke variabele).

Gevoeligheidsanalyse, gegeven een bepaald bereik van variabelen, is een manier om de uitkomst van een beslissing te voorspellen. Het is ook bekend als simulatie-analyse of "wat als". Bij het maken van een gegeven reeks variabelen kan een analist bepalen hoe wijzigingen in een variabele het resultaat beïnvloeden.

Een gerelateerde praktijk is de onzekerheidsanalyse, die meer gericht is op de kwantificering en verspreiding van de onzekerheid. Idealiter moeten onzekerheids- en gevoeligheidsanalyses samen worden uitgevoerd.

index

• 1 Waar wordt het voor gebruikt??
  • 1.1 Evaluatie van vertrouwen in het model
  • 1.2 Gebruik
• 2 Hoe het te doen?
• 3 Technieken
  • 3.1 Lokale gevoeligheidsanalyse
  • 3.2 Globale gevoeligheidsanalyse
• 4 Voorbeeld
• 5 Referenties

Waar is het voor??

Een van de belangrijkste toepassingen van gevoeligheidsanalyse is het gebruik van modellen door managers en besluitvormers. Alle noodzakelijke inhoud kan voor het beslissingsmodel worden gebruikt door herhaalde toepassing van gevoeligheidsanalyse.

Het helpt besluitanalisten de onzekerheden, de voor- en nadelen te begrijpen, met de beperkingen en reikwijdte van een beslissingsmodel.

De meeste beslissingen worden genomen onder onzekerheid. Een techniek om tot een conclusie te komen, is alle onzekere parameters te vervangen door de verwachte waarden; vervolgens wordt de gevoeligheidsanalyse uitgevoerd.

Evaluatie van vertrouwen in het model

Het zou een pauze zijn als iemand beslissingen neemt om een ​​indicatie te hebben van hoe gevoelig de keuzes zijn bij het wijzigen van een of meer ingangsvariabelen. Een goede modelleringspraktijk vereist dat de modelmaker een beoordeling van het vertrouwen in het model uitvoert.

Ten eerste vereist dit het kwantificeren van de onzekerheid in de resultaten van elk model (onzekerheidsanalyse); en ten tweede, evalueren hoeveel elke bijdrage bijdraagt ​​aan de onzekerheid van het resultaat.

De gevoeligheidsanalyse behandelt de tweede van deze punten (hoewel de onzekerheidsanalyse een noodzakelijke voorloper is), waarbij het de rol speelt van het sorteren op belangrijkheid van de sterkte en de relevantie van de invoervariabelen om de variatie in het resultaat te bepalen.

In modellen met veel invoervariabelen is gevoeligheidsanalyse een essentieel ingrediënt voor de constructie van het model en om de kwaliteit te waarborgen.

toepassingen

- De belangrijkste toepassing van de gevoeligheidsanalyse is om de gevoeligheid van een simulatie voor de onzekerheden in de ingangswaarden van het model aan te geven.

- Het is een methode om de uitkomst van een beslissing te voorspellen als een situatie anders blijkt te zijn in vergelijking met de belangrijkste voorspellingen.

- Het helpt om het risico van een strategie te evalueren.

- Het dient om te identificeren hoe afhankelijk het resultaat is ten opzichte van een bepaalde ingangsvariabele. Analyseer of de afhankelijkheid helpt om het bijbehorende risico te evalueren.

- Help goed geïnformeerde en gepaste beslissingen te nemen.

- Het dient om te zoeken naar fouten in het model bij het vinden van onverwachte relaties tussen de ingangen en de resultaten.

Hoe het te doen?

Een gevoeligheidsanalyse, ook wel een 'wat als'-analyse genoemd, wordt het vaakst gebruikt door financiële analisten om de uitkomst van een specifieke actie te voorspellen wanneer deze onder bepaalde omstandigheden wordt uitgevoerd.

De gevoeligheidsanalyse wordt uitgevoerd binnen gedefinieerde limieten, bepaald door de reeks onafhankelijke invoervariabelen.

Gevoeligheidsanalyse kan bijvoorbeeld worden gebruikt om het effect van een verandering in de rente op obligatieprijzen te onderzoeken als de rentetarieven met 1% stijgen.

De vraag "Wat gebeurt er als ...?" Zou zijn: wat gebeurt er met de prijs van een obligatie als de rente met 1% stijgt? Deze vraag wordt beantwoord met de gevoeligheidsanalyse.

De analyse kan worden gedaan in een Microsoft Excel-blad, in het gedeelte "Gegevens" van het optiemenu, door middel van de knop "Hypothese-analyse", die "Zoekdoel" en "gegevenstabel" bevat.

Er zijn verschillende methoden om de gevoeligheidsanalyse uit te voeren:

- Modellering en simulatie technieken.

- Scenario-beheerprogramma's via Microsoft Excel.

technieken

Er zijn hoofdzakelijk twee technieken om de gevoeligheid te analyseren:

Lokale gevoeligheidsanalyse

Het is gebaseerd op derivaten (numeriek of analytisch). De lokale term geeft aan dat de derivaten op een enkel punt worden genomen. Deze methode is geschikt voor eenvoudige kostenfuncties.

Het is echter niet haalbaar voor complexe modellen, zoals modellen met discontinuïteiten, omdat ze niet altijd afgeleide producten bevatten.

Wiskundig gezien is de gevoeligheid van de kostenfunctie met betrekking tot bepaalde parameters gelijk aan de partiële afgeleide van de kostenfunctie met betrekking tot die parameters.

Lokale gevoeligheidsanalyse is een "one at a time" -techniek. Analyseer de impact van een enkele parameter tegelijk op de kostenfunctie, waarbij de andere parameters worden vastgelegd.

Globale gevoeligheidsanalyse

De globale gevoeligheidsanalyse is de tweede benadering voor gevoeligheidsanalyse, die vaak wordt geïmplementeerd met behulp van Monte Carlo-technieken. Deze benadering maakt gebruik van een globale reeks voorbeelden die dienen om de ontwerpruimte te verkennen.

voorbeeld

John is verantwoordelijk voor de verkoop van Holiday CA, die kerstversiering verkoopt in een winkelcentrum. John weet dat de feestdagen komen en dat het winkelcentrum druk zal zijn.

Wilt u weten of een toename van het klantenverkeer in het winkelcentrum de totale verkoopomzet van de winkel zal verhogen en, zo ja, in welk bedrag.

De gemiddelde prijs van een kerstdecoratiespakket is $ 20. Tijdens de feestdagen van het voorgaande jaar heeft Holiday CA 500 kerstpakketten verkocht. Dit leverde een totale verkoop van $ 10.000 op.

Na het uitvoeren van een gevoeligheidsanalyse wordt vastgesteld dat een toename van 10% in klantenverkeer in het winkelcentrum resulteert in een stijging van de totale verkoop met 7%.

Met deze informatie kan John voorspellen hoeveel geld de winkel zal genereren als het klantenverkeer met 20%, 40% of 100% toeneemt.

Op basis van de getoonde gevoeligheidsanalyse kan worden vastgesteld dat de totale omzet met respectievelijk 14%, 28% en 70% zal stijgen..

referenties

1. Wikipedia, de gratis encyclopedie (2018). Gevoeligheidsanalyse. Genomen uit: en.wikipedia.org.
2. Investopedia (2018). Gevoeligheidsanalyse. Overgenomen uit: investopedia.com.
3. IFC (2018). Wat is Gevoeligheidsanalyse? Genomen uit: corporatefinanceinstitute.com.
4. EduPristine (2018). Alles wat u wilt weten over gevoeligheidsanalyse. Genomen uit: edupristine.com.
5. David J. Pannell (1997). Gevoeligheidsanalyse: strategieën, methoden, concepten, voorbeelden. School of Agricultural and Resource Economics, University of Western Australia. Genomen uit: dpannell.fnas.uwa.edu.au.