Delen:
Financiële leasekenmerken, types en voorbeeld
de financiële lease Het is een methode die door een bedrijf wordt gebruikt voor het verwerven van activa met gestructureerde betalingen in de loop van de tijd. Het kan worden uitgedrukt als een overeenkomst waarbij de verhuurder leasebetalingen ontvangt om de kosten van het onroerend goed te dekken.
Een financiële lease is vergelijkbaar met een totale aankooptransactie, die wordt gefinancierd met een termijnlening, in die zin dat de betalingen maandelijks worden gedaan. De lessee heeft niet alleen operationele controle over het actief, maar heeft ook een substantieel deel van de economische risico's en voordelen van de wijziging in de waardering van het actief.
In tegenstelling tot een totale aankooptransactie, presenteert de huurder echter het te betalen saldo als schuld, toont het de betalingen als uitgaven en bezit het geen eigendom van de apparatuur..
Tijdens de leaseperiode wordt de financieringsmaatschappij beschouwd als de juridische eigenaar van het actief.
index
- 1 Belang voor bedrijven
- 2 Kenmerken van de financiële lease
- 2.1 Gevolgen voor de boekhouding
- 3 soorten
- 3.1 Leasing van kapitaal of financiële
- 3.2 Operationele lease
- 3.3 Verkoop en lease
- 3.4 Leveraged lease
- 4 Financiële leaseovereenkomst
- 4.1 Voordelen
- 4.2 Verantwoordelijkheid voor activabeheer
- 4.3 Einde contract
- 5 Verschillen met de operationele lease
- 5.1 Betekenis
- 5.2 Overdraagbaarheid
- 5.3 Aard van het contract
- 5.4 Onderhoud
- 5.5 Risico van veroudering
- 5.6 Boekhoudbeheer
- 5.7 Voordeel in belastingen
- 5.8 Aankoopoptie
- 6 Voorbeeld van financiële leasing
- 7 Referenties
Belang voor bedrijven
Leasing is een belangrijk concept in het bedrijfsleven. Nieuwe bedrijven of kleine bedrijven zoeken vaak naar lease-opties.
Dit komt omdat hun middelen beperkt zijn en de eigenaren van deze bedrijven niet zoveel geld willen investeren in de verwerving van activa om het bedrijf vanaf het begin te ondersteunen. Dat is waarom ze de activa huren wanneer ze het nodig hebben.
Een maandelijkse betaling, zelfs met de rente in bijlage, is gewoonlijk de beste optie, eerder dan het contante geld te gebruiken om hoofdgoederen te kopen..
Omdat bankfinanciering voor veel kleine bedrijven nog steeds moeilijk te realiseren is, is leasing een haalbaar alternatief, maar wordt weinig begrepen.
Er zijn veel bedrijven die falen vanwege cashflowproblemen. Sommige van deze bedrijven kunnen zelfs winstgevend zijn, maar hun geld is gebonden aan voorraad of debiteuren. De financiële lease is een alternatieve kredietlijn die grotere liquiditeit mogelijk maakt.
Hiermee kan de huurder een duur artikel kopen of het bedrijf kapitaliseren voor een bepaalde periode, waardoor het niet nodig is om vooraf een aanzienlijk bedrag aan contanten te vinden..
Kenmerken van de financiële lease
De financiële lease is een commerciële overeenkomst waarvan de belangrijkste kenmerken zijn:
- De huurder, die de klant of lener wordt, selecteert een actief, zoals een team, voertuig, software, enz..
- De verhuurder, die het financiële bedrijf is, zal dat goed kopen.
- De lessee heeft het recht om dat actief tijdens de leaseovereenkomst te gebruiken.
- De huurder betaalt een reeks huurgelden of vergoedingen voor het gebruik van dat actief.
- De leasehuur die door de verhuurder in rekening wordt gebracht tijdens de primaire periode van de huurovereenkomst zal voldoende zijn om een groot deel of de volledige kosten van het actief te recupereren, vermeerderd met de rente op de huur betaald door de huurder.
- De huur van een tweede periode is veel lager. Dit wordt vaak peper-graanverhuur genoemd.
- De huurder heeft de mogelijkheid om het eigendom van het actief te verwerven. Bijvoorbeeld bij het betalen van de laatste huurprijs tegen de koopprijs van de onderhandelingsoptie.
- De verhuurder aanvaardt noch de risico's noch de voordelen die voortvloeien uit het gebruik van de geleasde activa.
- Dit type lease kan niet worden geannuleerd. De investering van de verhuurder is verzekerd.
Gevolgen voor de boekhouding
Een financiële lease heeft financiële kenmerken die vergelijkbaar zijn met die van inkoopcontracten, omdat het gebruikelijke resultaat is dat de lessee eigenaar wordt van het actief aan het einde van de leaseperiode.,
Het heeft echter verschillende boekhoudkundige behandelingen en fiscale gevolgen. Er kunnen belastingvoordelen zijn voor de huurder bij het leasen van een activum in plaats van het te kopen. Dit kan een grote motivatie zijn om een financiële lease te verkrijgen.
Bij activering leidt een financiële lease tot een toename van de activa en passiva op de balans. Het werkkapitaal daalt daardoor, maar extra hefboomwerking wordt gecreëerd door de toename van de verhouding eigen vermogen.
In een kasstroomoverzicht wordt een deel van de leasebetalingen gerapporteerd onder de operationele kasstroom en een deel van de financiële cashflow, omdat de leasekosten worden verdeeld over kapitaal- en rentekosten, vergelijkbaar met een lening of bonus.
type
Kapitaal of financiële leasing
Het is een langetermijnovereenkomst die niet kan worden geannuleerd. De verplichting van de huurder is om de huur te betalen tot het verstrijken van de overeengekomen periode. De periode van de huurovereenkomst komt over het algemeen overeen met de levensduur van het actief in het bedrijf.
Het betreft een langetermijnlease waarbij de lessee het geleasde item als een actief op zijn balans moet registreren en de contante waarde van de leasebetalingen als schuld dient te registreren..
Daarnaast moet de verhuurder de huurovereenkomst registreren als een verkoop op zijn eigen balans. Een kapitaallease kan meerdere jaren duren en kan niet worden geannuleerd. Het wordt behandeld als een verkoop voor belastingdoeleinden.
Operationele lease
De operationele leaseperiode is kort en kan worden geannuleerd als een optie van de huurder, met voorafgaande kennisgeving.
Daarom wordt de operationele lease ook "huurovereenkomst met open einde" genoemd. De looptijd van de lease is korter dan de economische levensduur van het actief. Dientengevolge, herstelt de verhuurder zijn investering niet tijdens de primaire leaseperiode.
Enkele voorbeelden van operationele lease zijn het leasen van kopieermachines, computerapparatuur, auto's, enz..
Een bedrijf dat bekend is met de mogelijke veroudering van hightechapparatuur, wil misschien geen apparatuur kopen. In plaats daarvan kiest u liever voor een operationele lease om het mogelijke risico van veroudering te voorkomen.
Verkoop en lease
Het is een deelverzameling van de financiële lease. In dit type lease verkoopt een bedrijf een actief aan een andere partij, die het op zijn beurt verhuurt aan het bedrijf.
Het activum wordt over het algemeen tegen marktwaarde verkocht. Daarom ontvangt de onderneming enerzijds de verkoopprijs contant en anderzijds ontvangt zij het economische gebruik van het verkochte actief.
Het bedrijf is verplicht om periodieke huurbetalingen te doen aan de verhuurder. De verkoopovereenkomst en de huurovereenkomst zijn gunstig voor zowel de verhuurder als de huurder.
Terwijl de eerste belastingvoordelen verkrijgt als gevolg van afschrijvingen, heeft de laatste een onmiddellijke instroom van kasmiddelen die zijn liquiditeitspositie verbetert.
Een dergelijke overeenkomst is zelfs populair bij bedrijven die te maken hebben met een liquiditeitscrisis op korte termijn. Volgens deze overeenkomst worden de activa echter niet fysiek ingewisseld, maar gebeurt alles alleen in de registers. Het is maar een papieren transactie.
Lease-lease
Het is een speciale vorm van leasing die de laatste jaren erg populair is geworden. Het is populair bij de financiering van hoogwaardige activa, zoals vliegtuigen, boorplatforms en spoorwegmaterieel.
In tegenstelling tot de drie soorten huurcontracten die hierboven zijn vermeld, zijn er in dit geval drie partijen betrokken: de huurder, de verhuurder en de geldgever.
Lease-leasing kan worden gedefinieerd als een leasingovereenkomst waarbij de leasinggever een deel van het eigen vermogen (bijvoorbeeld 25%) van de kosten van het geleasede actief verstrekt en de externe geldverstrekker de rest van de financiering verstrekt..
De verhuurder, die eigenaar is van het actief, heeft recht op de afschrijvingsvergoeding die aan het actief is gekoppeld.
Financiële leaseovereenkomst
Het is een contractuele overeenkomst waarbij de verhuurder, die de eigenaar van een actief is, de lessee toestaat het activum voor een specifieke periode te gebruiken, in ruil voor periodieke betalingen.
Het object van de lease kan voertuigen, machines of andere activa zijn. Wanneer de verhuurder en de huurder akkoord gaan met de voorwaarden van de huurovereenkomst, verkrijgt de huurder het recht om de apparatuur te gebruiken. In ruil daarvoor zal het periodieke betalingen verrichten tijdens de duur van de lease.
De eigenaar behoudt echter het eigendom van het actief en heeft het recht om de huur van de apparatuur te annuleren als de huurder de voorwaarden van de overeenkomst overtreedt of een illegale activiteit onderneemt met behulp van de apparatuur..
voordelen
- Bepaal het bedrag en de periodiciteit van betalingen.
- Minimale kosten vooraf.
- De huur is meestal aftrekbaar van vennootschapsbelastingen.
- Potentieel om het actief aan het einde van de leaseperiode te blijven gebruiken.
- Extra financieringslijn die mogelijk niet van invloed is op de belangrijkste bankregelingen.
Verantwoordelijkheid voor activabeheer
In het bezit van het actief in een financiële lease, zal de huurder verantwoordelijk zijn voor het onderhoud ervan en voor alle mogelijke service. Het is misschien mogelijk om een onderhoudscontract apart af te sluiten.
Het is belangrijk om ervoor te zorgen dat u een verzekeringspolis hebt voor het betreffende actief, die alle mogelijke schade die kan ontstaan tijdens de huurperiode dekt.
Einde contract
Aan het einde van de financiële lease kan de mogelijkheid worden geboden om de lease-overeenkomst te verlengen of de activa terug te geven aan de financiële onderneming. Dit hangt af van de voorwaarden van de overeenkomst.
In de meeste gevallen zult u merken dat u aan het einde van de hoofdhuurperiode de mogelijkheid heeft om het contract uit te breiden naar een secundaire periode.
Dit kan voor onbepaalde tijd doorgaan, eindigend wanneer de verhuurder en de huurder akkoord gaan, of wanneer het actief wordt verkocht..
De secundaire lease kan veel lager zijn dan de primaire huur, of de lease kan maand na maand met dezelfde huur voortgaan.
Als een verlenging niet vereist is, wordt het activum teruggegeven aan het financiële bedrijf, dat het gewoonlijk zal verkopen..
Verschillen met de operationele lease
betekenis
De financiële lease is een commercieel contract waarbij de verhuurder de lessee een actief laat gebruiken in ruil voor periodieke betalingen gedurende een vaak lange periode. Daarom is het een concept voor de lange termijn.
De operationele lease is een commercieel contract waarbij de verhuurder de lessee toestaat om een actief te gebruiken in ruil voor periodieke betalingen voor een korte periode. Daarom is het een kortetermijnconcept.
overdraagbaarheid
In de financiële lease worden alle risico's en voordelen van eigendom van het actief overgedragen aan de lessee..
Dit betekent dat de huurder in een vergelijkbare positie verkeert als wanneer hij het actief heeft gekocht.
De verhuurder behoudt het eigendom van het actief, maar de huurder verkrijgt het exclusieve gebruik van het actief.
In tegenstelling tot de financiële lease, draagt de operationele leaseovereenkomst de risico's en voordelen van het onroerend goed niet over aan de lessee.
Aard van het contract
Het contract van een financiële lease wordt een leningsovereenkomst / contract genoemd. Het contract voor een operationele lease wordt een overeenkomst / huurovereenkomst genoemd.
Nadat het contract door beide partijen is ondertekend, kan de financiële lease meestal niet worden geannuleerd. Met de operationele leaseovereenkomst, zelfs nadat de overeenkomst tussen beide partijen is ondertekend, kan deze worden geannuleerd tijdens de primaire periode.
onderhoud
In het geval van financiële leasing is de lessee verantwoordelijk voor de zorg voor en het onderhoud van het actief. Met de operationele lease is de verhuurder degene die zorgt voor en instaat voor de activa.
Risico op obsolescentie
Voor de financiële lease valt dit risico op de lessee. Voor operationele leasing valt dit risico op de verhuurder.
Boekhoudbeheer
De financiële lease is een leaseovereenkomst die moet worden geregistreerd in het boekhoudsysteem.
Aan de andere kant is operationele lease een concept dat niet in een boekhoudsysteem hoeft te worden geregistreerd. Dat is de reden waarom de operationele lease ook "uit balans" wordt genoemd.
Voordeel in belastingen
De financiële lease biedt de huurder een fiscale aftrek voor de kosten van het actief, zoals afschrijvingen en financieringskosten.
De operationele lease biedt alleen een belastingaftrek voor huurbetalingen.
Aankoop optie
In de financiële lease krijgt de huurder een optie om het actief aan het einde van de contractperiode te kopen. In de operationele lease ontvangt de huurder geen dergelijk aanbod.
Voorbeeld van een financiële lease
Bedrijf C is gewijd aan de productie van fietsen. Hij heeft een aantal gespecialiseerde productieapparatuur verhuurd aan het bedrijf L.
De gebruiksduur van de apparatuur is 6 jaar en de leasetermijn is vijf jaar. De reële waarde van de apparatuur is $ 20 miljoen en de contante waarde van de minimale leasebetalingen door bedrijf C bedraagt $ 15 miljoen.
De apparatuur is specifiek ontworpen voor de activiteiten van bedrijf C en de leaseovereenkomst bevat een bepaling die bedrijf C in staat stelt om de lease tegen veel lagere tarieven te verlengen, of de apparatuur aan het einde van vijf jaar voor $ 1 miljoen te kopen.
De reële waarde van de apparatuur aan het einde van de leaseperiode zal naar verwachting $ 4 miljoen bedragen. Dit is zeker een financiële lease, zoals aangegeven door het volgende:
- De leaseperiode is meer dan 70% van de gebruiksduur van de apparatuur;
- De lease bevat een biedoptie.
- De apparatuur is aangepast en kan niet worden gebruikt door derden zonder belangrijke wijzigingen.
referenties
- Wikipedia, de gratis encyclopedie (2018). Financiële lease. Genomen uit: en.wikipedia.org.
- Maxxia (2018). Hoe het verschil te zien tussen een financiële lease en een operationele lease. Genomen uit: maxxia.co.uk.
- Wall Street Mojo (2018). Financiële lease versus operationele lease. Genomen uit: wallstreetmojo.com.
- International Financial Reporting Tool (2018). Financiële lease. Genomen uit: readyratios.com.
- DK Sinha (2018). Finance Lease: 4 soorten leasefinanciering - uitgelegd! Uw artikelenbibliotheek. Afkomstig van: yourarticlelibrary.com.
- Accounting Explained (2018). Finance Lease. Genomen uit: accountingexplained.com.
- Maxxia (2018). Finance Lease Explained. Genomen uit: maxxia.co.uk.
- IFC (2018). Wat is een Equipment Lease-overeenkomst? Genomen uit: corporatefinanceinstitute.com.