Netto werkkapitaal in wat het bestaat, hoe het wordt berekend en het voorbeeld

de netto werkkapitaal is het verschil tussen de huidige activa van een bedrijf, zoals contanten, debiteuren (facturen niet betaald door klanten) en voorraden van grondstoffen en afgewerkte producten, en hun kortlopende verplichtingen, zoals crediteurenadministratie..

Netto werkkapitaal is een maatstaf voor zowel de operationele efficiëntie van een bedrijf als zijn financiële gezondheid op korte termijn. Als de vlottende activa van een bedrijf de huidige verplichtingen niet overschrijden, kunnen er problemen zijn met het betalen van crediteuren, of het kan zelfs failliet gaan.

De meeste projecten vereisen een investering in werkkapitaal, wat de cashflow vermindert, maar contanten zullen ook worden verminderd als het geld te traag wordt verzameld of als de verkoopvolumes beginnen af ​​te nemen, wat een daling van het geld zal veroorzaken. debiteuren.

Bedrijven die inefficiënt gebruik maken van werkkapitaal, kunnen de cashflow vergroten door leveranciers en klanten onder druk te zetten.

index

• 1 Wat is het en waarvoor wordt het gebruikt??
  • 1.1 Betrouwbaarheid
• 2 Hoe wordt het berekend?
  • 2.1 Indicatie netto werkkapitaal
• 3 Voorbeeld
• 4 Referenties

Wat is het en waarvoor wordt het gebruikt??

Netto werkkapitaal wordt gebruikt om de kortetermijnliquiditeit van een bedrijf te meten en ook om een ​​algemeen beeld te krijgen van de managementcapaciteit van het bedrijf om activa efficiënt te gebruiken..

Netto werkkapitaal kan ook worden gebruikt om de capaciteit voor een snelle groei van het bedrijf in te schatten.

Als het bedrijf aanzienlijke kasreserves heeft, kan het genoeg geld hebben om snel het bedrijf te laten groeien. Omgekeerd maakt een aangepaste werkkapitaalsituatie het onwaarschijnlijk dat een bedrijf over de financiële middelen beschikt om zijn groeipercentage te versnellen..

Een meer specifieke indicator van de groeicapaciteit is wanneer de betalingsvoorwaarden van debiteuren korter zijn dan de betalingsvoorwaarden, wat betekent dat een bedrijf contanten van zijn klanten kan innen voordat het zijn klanten moet betalen. providers.

Het netto werkkapitaalcijfer is informatiever als het wordt gevolgd in een trendlijn, omdat de verbetering of geleidelijke daling van het netto werkkapitaal in de loop van de tijd kan worden aangetoond.

betrouwbaarheid

De hoeveelheid netto werkkapitaal kan om de volgende redenen buitengewoon misleidend zijn:

Kredietlijn

Een bedrijf kan een beschikbare kredietlijn hebben die gemakkelijk kan betalen voor elk kortetermijn-financieringstekort dat wordt aangegeven in de berekening van het netto werkkapitaal, dus er is geen reëel risico van faillissement. Wanneer de verplichting moet worden betaald, wordt de kredietlijn gebruikt.

Een meer genuanceerde visie is om het netto werkkapitaal te herzien met het resterende saldo beschikbaar van de kredietlijn. Als de regel bijna is opgebruikt, is er een groter potentieel voor een liquiditeitsprobleem.

afwijkingen

Als u na een bepaalde datum begint te meten, kan de meting enige anomalie hebben die niet wordt aangegeven in de algemene trend van netto werkkapitaal.

Het is bijvoorbeeld mogelijk dat een voormalige grote rekening slechts één keer hoeft te betalen en dat die nog niet is betaald, waardoor het cijfer voor het netto werkkapitaal kleiner lijkt.

liquiditeit

Vlottende activa zijn niet noodzakelijkerwijs erg liquide. In die zin zijn ze mogelijk niet beschikbaar om kortlopende schulden te betalen. Met name de voorraad kan alleen onmiddellijk worden omgezet in contanten met een grote korting.

Bovendien is het mogelijk dat de handelsvorderingen op korte termijn niet inbaar zijn, vooral als de kredietvoorwaarden buitensporig lang zijn.

Dit is een bijzonder probleem wanneer grote klanten aanzienlijke onderhandelingsmacht hebben over het bedrijf. Ze kunnen hun betalingen opzettelijk uitstellen.

Hoe wordt het berekend?

Voor het berekenen van het netto werkkapitaal, worden vlottende activa en kortlopende verplichtingen gebruikt in de volgende formule:

Netto werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende schulden. daarom:

Netto werkkapitaal = Geldmiddelen en kasequivalenten + Verhandelbare investeringen + Handelsvorderingen + Voorraden - Handelsvorderingen - Geaccumuleerde uitgaven.

De netto werkkapitaalformule wordt gebruikt om de beschikbaarheid van de liquide activa van een bedrijf te bepalen door de kortlopende verplichtingen af ​​te trekken.

Vlottende activa zijn de activa die beschikbaar zijn binnen een periode van maximaal 12 maanden. Kortlopende verplichtingen zijn verplichtingen die vervallen binnen de periode van 12 maanden.

Als het netto werkkapitaalcijfer substantieel positief is, geeft dit aan dat de kortlopende beschikbare middelen van vlottende activa ruimschoots toereikend zijn om de kortlopende verplichtingen te voldoen omdat de betalingen verschuldigd zijn..

Als het cijfer substantieel negatief is, is het mogelijk dat het bedrijf niet over voldoende middelen beschikt om zijn huidige verplichtingen te voldoen en dat het mogelijk failliet dreigt te gaan.

Indicator netto werkkapitaal

De werkkapitaalindicator (vlottende activa / kortlopende verplichtingen) geeft aan of een bedrijf voldoende kortetermijnactiva heeft om zijn kortlopende schulden te dekken.

Een goede werkkapitaalratio wordt beschouwd als tussen 1,2 en 2,0. Een ratio van minder dan 1,0 geeft een negatief netto werkkapitaal aan, met mogelijke liquiditeitsproblemen.

Aan de andere kant kan een ratio van meer dan 2,0 erop duiden dat een bedrijf zijn overtollige activa niet effectief gebruikt om het maximaal mogelijke inkomen te genereren.

Een dalende werkkapitaalratio is een rode vlag voor financiële analisten.

U kunt ook de snelle relatie overwegen. Dit is een zuurtest voor kortetermijnliquiditeit. Geldt alleen voor contanten, verhandelbare beleggingen en debiteuren.

voorbeeld

Laten we Paula's winkel als voorbeeld bekijken. Ze bezit en exploiteert een kledingwinkel voor vrouwen met de volgende vlottende activa en verplichtingen:

Cash: $ 10.000

Debiteuren: $ 5.000

Voorraad: $ 15.000

Crediteurenadministratie: $ 7.500

Totale kosten: $ 2.500

Andere commerciële schulden: $ 5.000

Paula kan een rekenmachine gebruiken om het netto werkkapitaal op deze manier te berekenen:

Netto werkkapitaal = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7.500 + $ 2.500 + $ 5.000)

Netto werkkapitaal = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000

Aangezien het huidige vermogen van Paula groter is dan de kortlopende verplichtingen, is het netto werkkapitaal positief. Dit betekent dat Paula al zijn kortlopende verplichtingen kan betalen met alleen vlottende activa.

Met andere woorden, uw winkel is op korte termijn erg liquide en financieel gezond. U kunt deze extra liquiditeit gebruiken om het bedrijf te laten groeien of uit te breiden naar extra kledingniches.

referenties

1. Investopedia (2018). Werkkapitaal. Overgenomen uit: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Netto werkkapitaal. Boekhoudhulpmiddelen. Genomen uit: accountingtools.com.
3. Financiële formules (2018). Netto werkkapitaal. Overgenomen uit: financeformulas.net.
4. Mijn boekhoudcursus (2018). Netto werkkapitaal. Genomen uit: mijnaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Wat is netto werkkapitaal? Accounting Coach. Genomen uit: accountingcoach.com.