Werkkapitaal hoe het wordt berekend, belang en voorbeeld

de werkkapitaal, Ook wel bekend als werkkapitaal, is het een financiële indicator die de operationele liquiditeit weergeeft die beschikbaar is voor een bedrijf, organisatie of andere entiteit, inclusief overheidsentiteiten. Net als bij vaste activa, zoals installaties en uitrustingen, wordt werkkapitaal beschouwd als een deel van het werkkapitaal.

Werkkapitaal is het verschil tussen de vlottende activa van een bedrijf, zoals contanten, debiteuren van klanten, voorraden van grondstoffen en afgewerkte producten; en kortlopende verplichtingen, zoals crediteuren aan leveranciers.

De meeste projecten vereisen een investering in werkkapitaal, waardoor de cashflow wordt verminderd, maar het geld zal ook dalen als het geld te traag wordt verzameld of als het verkoopvolume afneemt, wat een daling van de rekeningen tot gevolg zal hebben ontvangbaar.

Werkkapitaal laat veel zien over de financiële situatie van een bedrijf, of op zijn minst de liquiditeitspositie van het bedrijf op korte termijn.

index

• 1 Hoe wordt het berekend?
  • 1.1 Kenmerken van de formule
• 2 Belang
  • 2.1 Positief en negatief werkkapitaal
  • 2.2 De behoefte om contant geld te hebben
  • 2.3 Toename en afname van werkkapitaal
• 3 Voorbeeld
• 4 Referenties

Hoe wordt het berekend?

Het werkkapitaal wordt berekend door de huidige activa af te trekken van de kortlopende verplichtingen:

Werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende schulden

Als de vlottende activa minder bedragen dan de kortlopende schulden, heeft de onderneming een tekort aan werkkapitaal, ook wel tekort van werkkapitaal genoemd.

Vlottende activa en kortlopende verplichtingen omvatten drie rekeningen die van bijzonder belang zijn. Deze rekeningen vertegenwoordigen de bedrijfsdomeinen waar managers een directere impact hebben: debiteuren en inventaris (vlottende activa) en crediteuren-kortlopende verplichtingen.

Het kortlopende deel van de schuld (betaalbaar voor 12 maanden) is van cruciaal belang omdat het een kortlopende vordering voor vlottende activa vertegenwoordigt. Andere soorten kortlopende schulden zijn bankleningen en kredietlijnen.

Kenmerken van de formule

De werkkapitaalformule veronderstelt dat een bedrijf feitelijk zijn huidige activa liquideert om de huidige verplichtingen te betalen, wat niet altijd realistisch is, aangezien er altijd wat geld nodig is om te voldoen aan de loonverplichtingen en de bedrijfsactiviteiten te handhaven..

Bovendien gaat de werkkapitaalformule ervan uit dat debiteuren beschikbaar zijn voor incasso, wat mogelijk niet het geval is voor veel bedrijven.

Een positieve werkkapitaalcyclus stabiliseert de inkomsten en betalingen om werkkapitaal te minimaliseren en de cashflow te maximaliseren.

Groeiende bedrijven hebben contanten nodig. De meest economische manier om te groeien is om contant geld vrij te maken door de werkkapitaalcyclus te verkorten.

belang

Werkkapitaal is een veelvoorkomende indicator van de liquiditeit, efficiëntie en algemene gezondheid van een bedrijf. Een bedrijf kan veel vermogen en winstgevendheid hebben; u hebt echter mogelijk geen liquiditeit als uw activa niet gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet.

Werkkapitaal weerspiegelt de resultaten van een reeks activiteiten van het bedrijf. Omvat inventarisbeheer, schuldbeheer, opbrengstverzameling en betalingen aan leveranciers.

Het is betrouwbaarder dan enige andere financiële indicator, omdat het aangeeft wat er zou overblijven als een bedrijf al zijn middelen op korte termijn zou nemen en zou gebruiken om al zijn kortlopende schulden te betalen. Hoe meer werkkapitaal een bedrijf beschikbaar heeft, hoe minder financiële stress het zal ervaren.

Een van de belangrijkste vormen van gebruik van werkkapitaal is inventaris. Hoe langer de voorraad wordt opgeslagen, hoe langer het werkkapitaal van het bedrijf wordt vastgehouden.

Positief en negatief werkkapitaal

Een van de belangrijkste voordelen van het observeren van de werkkapitaalpositie van een bedrijf is om te kunnen voorzien in veel potentiële financiële problemen die zich kunnen voordoen.

Er is een positief werkkapitaal nodig om ervoor te zorgen dat een bedrijf zijn activiteiten kan voortzetten en dat het over voldoende middelen beschikt om zowel de bedrijfskosten als de kortlopende schulden vrijwel onmiddellijk te compenseren..

Negatief werkkapitaal geeft meestal aan dat een bedrijf zijn kortlopende schulden niet kan nakomen.

Een bedrijf dat te veel werkkapitaal onderhoudt, kan zijn rendement echter verminderen. Een belegger kan beter af zijn als het bestuur besluit een deel van dat overschot in de vorm van dividenden uit te keren; daarom zou het een misleidende evaluatie kunnen zijn.

De behoefte om contant geld te hebben

Wanneer ze niet zorgvuldig worden beheerd, kunnen bedrijven groeien en geld opraken door meer werkkapitaal nodig te hebben om uitbreidingsplannen te kunnen maken dan ze in hun huidige staat kunnen genereren.

Dit gebeurt meestal wanneer een bedrijf contant heeft gebruikt om alles te betalen, in plaats van financiering te zoeken die betalingen verzacht en geld in kas steekt voor ander gebruik..

Als gevolg hiervan zorgt het gebrek aan werkkapitaal ervoor dat veel bedrijven falen, zelfs als ze daadwerkelijk winst maken. De meest efficiënte bedrijven investeren verstandig om deze situaties te vermijden.

Als absolute regel van de financiers willen ze een positief werkkapitaal. Deze situatie geeft hen de mogelijkheid om te denken dat de onderneming voldoende vlottende activa heeft om haar financiële verplichtingen te dekken.

Toename en afname van werkkapitaal

Door de niveaus van werkkapitaal te onderzoeken, kunt u bepalen of een bedrijf over de nodige middelen beschikt om intern uit te breiden of dat het zijn toevlucht moet nemen tot financiële markten om extra geld op te halen..

In de beste omstandigheden kan onvoldoende werkkapitaal financiële druk genereren in een bedrijf. Dit verhoogt de leningen en het aantal late betalingen aan crediteuren en leveranciers.

Dit is de reden waarom analisten gevoelig zijn voor een afname van het werkkapitaal, omdat dit aangeeft dat een bedrijf moeite heeft om zijn verkopen te handhaven of te verhogen, te snel rekeningen betaalt of te traag ontvangen rekeningen te langzaam opvraagt.

Aan de andere kant suggereert een toename van het werkkapitaal het tegenovergestelde. Geeft aan dat de onderneming haar huidige activa heeft verhoogd of haar kortlopende schulden heeft verminderd; heeft bijvoorbeeld enkele kortlopende crediteuren betaald.

Er zijn verschillende manieren om het werkkapitaal van een bedrijf verder te evalueren. Het bevat voorraadrotatie, lijst met te ontvangen en te betalen dagen, huidige verhouding en zuurtest.

voorbeeld

Hier is de balansinformatie over het bedrijf XYZ:

Met behulp van de werkkapitaalformule en de balansinformatie in de bovenstaande tabel kunnen we berekenen dat het werkkapitaal van het bedrijf XYZ:

$ 160.000 (totale vlottende activa) - $ 65.000 (totale kortlopende schulden)

= $ 95.000 (werkkapitaal)

referenties

1. Investopedia (2018). Werkkapitaal. Overgenomen uit: investopedia.com.
2. Wikipedia, de gratis encyclopedie (2018). Werkkapitaal. Genomen uit: en.wikipedia.org.
3. Investerenantwoorden (2018). Werkkapitaal. Overgenomen uit: investinganswers.com.
4. Joshua Kennon (2018). Bereken werkkapitaal op de balans. De balans. Genomen uit: thebalance.com.
5. Graydon (2018). Werkkapitaal. Genomen uit: graydon.co.uk.