Delen:
Financiële cyclus van een bedrijfskarakteristiek
de financiële cyclus van een bedrijf Het is de constante beweging van producten of diensten die wordt uitgevoerd, zodat het bedrijf kan blijven opereren. Nadat de cyclus is voltooid, begint deze opnieuw. Het dekt de aankoop van grondstoffen, de conversie naar afgewerkte producten, de verkoop, het bestand (als het een vordering betreft) en de verwerving van geld..
Daarom is het de periode waarin een bedrijf zijn normale werking (aankoop, productie, verkoop en teruggave van geld) moet uitvoeren. De financiële cyclus biedt een visie op de operationele efficiëntie van een bedrijf; het is de bedoeling dat deze cyclus zo kort mogelijk is om het bedrijf efficiënter en succesvoller te maken.
Daarom geeft een kortere cyclus aan dat een bedrijf zijn investering snel kan terugvorderen en dat het voldoende liquide middelen heeft om aan zijn verplichtingen te voldoen. Als de financiële cyclus lang is, geeft dit aan dat er meer tijd nodig is voor een bedrijf om zijn voorraadaankopen contant te converteren.
index
- 1 Kenmerken
- 1.1 Voorraadperiode
- 1.2 Periode van debiteuren
- 1.3 Financiële cyclus en netto financiële cyclus
- 2 Korte termijn
- 2.1 Indicatoren
- 3 Lange termijn
- 3.1 Indicatoren
- 4 Referenties
features
- De financiële cyclus van een bedrijf geeft aan hoeveel dagen nodig zijn om de materialen te kopen die nodig zijn om de goederen of diensten te produceren en verkopen, het contante geld van die verkoop te verzamelen, de leveranciers te betalen en het geld weer terug te krijgen. Het is nuttig om de hoeveelheid werkkapitaal te schatten die een bedrijf nodig heeft om zijn werking te behouden of te laten groeien.
- In de financiële cyclus wordt de maximale reductie nagestreefd bij de belegging van voorraden en debiteuren, zonder dat dit betekent dat omzet verloren gaat doordat er geen voorraden materiaal zijn of geen financiering wordt verstrekt..
- Managementbeslissingen of onderhandelingen met zakelijke partners beïnvloeden de financiële cyclus van een bedrijf.
- Een bedrijf met een korte financiële cyclus heeft minder geld nodig om zijn activiteiten te handhaven; zou zelfs kunnen groeien met kleine marges.
- Als een bedrijf een lange financiële cyclus heeft, kan zelfs een hoge marge extra financiering vereisen om te kunnen groeien.
- De financiële cyclus wordt op deze manier bepaald (rekening houdend met een periode van 12 maanden): voorraadperiode + periode van debiteuren = financiële cyclus
Voorraadperiode
De voorraadperiode is het aantal dagen dat de inventaris nog wordt opgeslagen.
Voorraadperiode = gemiddelde voorraad / kostprijs van verkochte goederen per dag.
De gemiddelde voorraad is de som van het bedrag in de initiële voorraad van het jaar (of het einde van het vorige jaar) plus de voorraad aan het einde van het jaar, beschikbaar op de balans. Dit resultaat wordt gedeeld door 2.
De kostprijs van verkochte goederen per dag wordt verkregen door de totale jaarlijkse kosten van verkochte goederen, beschikbaar in de winst- en verliesrekening, te delen door 365 (dagen per jaar).
Periode van debiteuren
De periode van debiteuren is de looptijd in dagen om het contante geld uit de voorraadverkoop te incasseren.
Periode van rekeningen x charge = gemiddelde debiteuren / verkopen per dag
Het gemiddelde van de te ontvangen rekeningen is de som van het bedrag van de debiteurensite van het jaar plus de debiteuren aan het einde van het jaar. Dit resultaat wordt gedeeld door 2.
De verkoop per dag wordt bepaald door de totale verkoop, beschikbaar in de jaarlijkse winst-en-verliesrekening, te delen door 365.
Financiële cyclus en netto financiële cyclus
De netto financiële cyclus of cashcyclus geeft aan hoeveel tijd het nodig heeft voor een bedrijf om contanten te verzamelen uit de verkoop van voorraad.
Netto financiële cyclus = financiële cyclus - crediteurenperiode
waarbij:
Periode van crediteuren = gemiddelde crediteuren / kostprijs van verkochte goederen per dag.
Het gemiddelde van de te betalen rekeningen is de som van het bedrag van de te betalen rekeningen voor het jaar plus de te betalen rekeningen aan het einde van het jaar. Dit resultaat wordt gedeeld door 2. De kosten van verkochte goederen per dag worden hetzelfde bepaald als voor de voorraadperiode.
De volgende afbeelding illustreert de financiële cyclus van een bedrijf:
Korte termijn
De financiële cyclus op korte termijn vertegenwoordigt de geldstroom of de operationele generatie van fondsen (werkkapitaal). De duur van deze cyclus hangt samen met de benodigde hoeveelheid middelen om de bewerking uit te voeren.
De elementen waaruit deze cyclus bestaat (verwerving van grondstoffen, conversie hiervan naar afgewerkte producten, de verkoop en verzameling ervan), omvatten vlottende activa en kortlopende verplichtingen die deel uitmaken van het werkkapitaal..
Het huidige concept verwijst naar de tijd waarin het bedrijf zijn normale activiteiten uitvoert binnen de termen gedefinieerd als commercieel.
Werkkapitaal is de investering van een bedrijf in vlottende activa (contanten, verhandelbare effecten, debiteuren en voorraden).
Netto werkkapitaal wordt gedefinieerd als vlottende activa minus kortlopende schulden, waarbij de laatste bankleningen, crediteuren en geaccumuleerde belastingen zijn.
Zolang de activa opwegen tegen de verplichtingen, zal het bedrijf een netto werkkapitaal hebben. Dit meet het vermogen van het bedrijf om door te gaan met de normale ontwikkeling van zijn activiteiten in de komende twaalf maanden.
indicatoren
De indicatoren die worden verschaft door de financiële cyclus op korte termijn zijn liquiditeit en solvabiliteit. Liquiditeit vertegenwoordigt de kwaliteit van de activa die onmiddellijk in contanten worden omgezet.
De solvabiliteit van een onderneming is haar financiële capaciteit om te voldoen aan de verplichtingen die op korte termijn moeten worden betaald en de middelen die zij heeft om deze verplichtingen na te komen.
Lange termijn
De financiële langetermijncyclus omvat de vaste en langetermijninvesteringen om de bedrijfsdoelstellingen te realiseren, evenals het bestaande eigen vermogen in de resultaten van de periode- en langlopende leningen.
Vaste investeringen, zoals onroerend goed, machines, uitrusting en andere langetermijnactiva, nemen geleidelijk deel aan de financiële cyclus op korte termijn door hun afschrijvingen en amortisatie. Zo helpt de financiële cyclus op lange termijn de financiële cyclus op korte termijn door het werkkapitaal te vergroten.
De duur van de financiële cyclus op lange termijn is de tijd die het bedrijf nodig heeft om die investering terug te verdienen.
indicatoren
Een van de indicatoren die de financiële cyclus op lange termijn ons biedt, zijn de schuldenlast en de winstgevendheid van de investeringen..
Wanneer we het hebben over de financiële cyclus, zullen we altijd verwijzen naar de tijd waarin de kasstromen door het bedrijf vloeien, zoals kasuitstromen en kasinstromen..
Dat wil zeggen, het gaat om de tijd die geld nodig heeft om weer cash te worden, nadat het de operationele activiteiten van de onderneming (financiële kortetermijncyclus) heeft doorlopen en / of door investerings- of financieringsactiviteiten gaat (financiële cyclus lange termijn).
referenties
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Wat is een "financiële cyclus" en welke invloed heeft dit op uw bedrijf? Genomen uit: bostoncommercialservices.com.au.
- Steven Bragg (2017). De operationele cyclus van een bedrijf. AccountingTools. Genomen uit: accountingtools.com.
- CFI - Corporate Finance Institute (2018). Bedrijfscyclus. Genomen uit: corporatefinanceinstitute.com.
- Magi Marquez (2015). Het belang van het berekenen van de financiële cyclus in bedrijven. Teller geteld Genomen uit: contadorcontado.com.
- Hector Ochoa (2011). Hoe de financiële cyclus van uw bedrijf te bepalen. Advies en service Uitgebreid advies. Genomen uit: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). Operationele prestatieverhoudingen: operationele cyclus. Overgenomen uit: investopedia.com