Financiële liquiditeit in wat het bevat, indicatoren en voorbeelden

de financiële liquiditeit voor bedrijven verwijst het naar het vermogen van een bedrijf om zijn vlottende activa te gebruiken om zijn huidige of kortlopende verplichtingen na te komen. Beschrijf de mate waarin een actief of effect snel op de markt kan worden gekocht of verkocht zonder de prijs van het actief te beïnvloeden.

Geld hebben voor de operatie is van vitaal belang voor een bedrijf, zowel op de korte termijn als voor een langdurige expansie. Hoewel de totale waarde van de activa van een bedrijf of individu hoog kan zijn, kan het liquiditeitsproblemen hebben als de activa niet gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet..

Voor bedrijven die leningen hebben bij banken en crediteuren kan het gebrek aan liquiditeit het bedrijf dwingen om activa te verkopen die ze niet willen liquideren, om hun kortetermijnverplichtingen na te komen..

Banken spelen een belangrijke rol op de markt door geld uit te lenen aan bedrijven, terwijl activa als onderpand worden gehandhaafd.

index

• 1 Wat is de financiële liquiditeit??
• 2 indicatoren
  • 2.1 Huidige indicator
  • 2.2 Snelle indicator
  • 2.3 Operationele kasstroomindicator
• 3 voorbeelden
  • 3.1 Aankoop van activa
• 4 Referenties

Wat is de financiële liquiditeit?

Financiële liquiditeit verwijst naar het gemak waarmee activa in contanten kunnen worden omgezet.

Contant geld is het meest liquide actief. Sommige beleggingen kunnen echter gemakkelijk worden omgezet in contanten, zoals aandelen en obligaties. Omdat deze beleggingen zeer eenvoudig in contanten kunnen worden omgezet, worden ze vaak liquide activa genoemd.

Activa zoals aandelen en obligaties zijn erg liquide, omdat ze in een kwestie van dagen in contanten kunnen worden omgezet. Grote activa, zoals eigendommen en uitrusting, worden echter niet zo gemakkelijk in contanten omgezet.

Een betaalrekening is liquide, maar als u een stuk land bezit en u moet het verkopen, kan het weken of maanden duren om het te liquideren, waardoor het minder liquide is.

Alvorens in een actief te beleggen, is het belangrijk om rekening te houden met de liquiditeitsniveaus van het activum, omdat het misschien moeilijk is om het om te zetten in contanten. Natuurlijk, afgezien van de verkoop van een actief, kan contant geld worden verkregen door het te lenen.

De banken lenen geld aan de bedrijven en nemen de activa van de bedrijven als onderpand om de bank te beschermen tegen wanbetaling. Het bedrijf ontvangt het geld, maar moet het bedrag van de oorspronkelijke lening plus rente aan de bank terugbetalen.

indicatoren

Huidige indicator

Deze indicator, ook wel werkkapitaalindicator genoemd, meet de financiële liquiditeit van een bedrijf en wordt berekend door zijn vlottende activa te delen door de kortlopende verplichtingen..

De term 'huidig' verwijst naar kortlopende activa of verplichtingen die worden verbruikt (activa) en betaald (verplichtingen) in een periode van minder dan één jaar..

Huidige indicator = vlottende activa / kortlopende schulden.

De huidige indicator wordt gebruikt om aan te tonen dat de onderneming haar verplichtingen (schulden en crediteuren) kan betalen met haar activa (contanten, verhandelbare effecten, voorraden en debiteuren).

Industrienormen variëren, maar idealiter heeft een bedrijf een indicator groter dan 1. Dit betekent dat het meer vlottende activa heeft dan kortlopende verplichtingen..

Het is echter belangrijk om de indicatoren te vergelijken met vergelijkbare bedrijven binnen dezelfde sector om een ​​nauwkeurige vergelijking te krijgen.

Snelle indicator

Deze indicator, ook wel zuurtestindicator genoemd, is identiek aan de huidige indicator, behalve dat de snelle indicator de voorraad buiten beschouwing laat.

Voorraad wordt geëlimineerd omdat het moeilijker is om in contanten om te zetten in vergelijking met andere vlottende activa, zoals contanten, kortetermijninvesteringen en debiteuren. Met andere woorden, de voorraad is niet zo liquide als de andere vlottende activa.

Snelle indicator = (vlottende activa - voorraden) / kortlopende schulden.

Een waarde van de indicator die groter is dan één wordt vanuit het oogpunt van financiële liquiditeit als goed beschouwd. Dit is echter afhankelijk van de branche.

Operationele kasstroomindicator

Een bedrijf wordt ook gemeten aan de hoeveelheid geld die het genereert over zijn verplichtingen. Het staat bekend als cashflow, het geld dat in een bedrijf blijft om het bedrijf uit te breiden en dividend uit te keren aan aandeelhouders.

Meet hoe goed de kortlopende verplichtingen worden gedekt door de kasstroom die wordt gegenereerd door de bedrijfsactiviteiten van een onderneming.

Het is de meest accurate van de financiële liquiditeitsindicatoren. Dit komt omdat het niet alleen geldt voor debiteuren, maar ook voor voorraden en andere vlottende activa.

Meer dan de huidige indicator of de zuurtest, wordt het vermogen van een bedrijf om solvabel te blijven in geval van nood beoordeeld.

Deze indicator wordt berekend door de bedrijfskasstroom te delen door de kortlopende verplichtingen. Hoewel het aantal hoger is, zal het beter zijn, omdat het betekent dat een bedrijf zijn huidige verplichtingen meer keren kan dekken..

Kasstroomindicator = (geldmiddelen en kasequivalenten + kortlopende beleggingen) / kortlopende verplichtingen

Een indicator van toenemende cashflow is een teken van financiële gezondheid. Aan de andere kant kunnen bedrijven met de dalende indicator op korte termijn liquiditeitsproblemen hebben.

Voorbeelden

Beleggingsactiva die meer tijd nodig hebben om in contanten om te zetten, kunnen preferente of restricted shares zijn. Deze soorten aandelen hebben over het algemeen overeenkomsten die bepalen hoe en wanneer ze kunnen worden verkocht.

Munten, postzegels, kunst en andere verzamelobjecten zijn minder liquide dan contant, als de belegger de totale waarde van de items wil.

Als een belegger bijvoorbeeld aan een andere verzamelaar verkoopt, kan hij de totale waarde alleen krijgen als hij de juiste koper verwacht. Het artikel kan echter tegen een korting in waarde worden verkocht als dit via een distributeur of tussenhandelaar wordt gedaan, als contant geld dringend nodig is.

Grond, onroerend goed of gebouwen worden als minder liquide activa beschouwd, omdat het weken of maanden kan duren om ze te verkopen.

Aankoop van activa

Cash wordt beschouwd als de standaard voor financiële liquiditeit, omdat het sneller en gemakkelijker kan worden omgezet in andere activa. Als een persoon een koelkast van $ 1.000 wil, is contant geld de troef die het gemakkelijkst kan worden gebruikt om het te verkrijgen.

Als die persoon geen contant geld heeft, maar een verzameling zeldzame boeken die is geprijsd op $ 1.000, is het onwaarschijnlijk dat hij iemand zal vinden die bereid is de koelkast voor zijn verzameling te vervangen..

In plaats daarvan moet je de verzameling verkopen en het geld gebruiken om de koelkast te kopen. Dat kan prima als de persoon maanden of jaren kan wachten om de aankoop te doen. Het kan echter een probleem zijn als de persoon maar een paar dagen heeft gehad.

Mogelijk moet u de boeken met korting verkopen, in plaats van te wachten op een koper die bereid is de volledige waarde te betalen. Zeldzame boeken zijn een voorbeeld van een niet-liquide actief.

referenties

1. Jim Mueller (2018). Financiële liquiditeit begrijpen. Investopedia. Overgenomen uit: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Liquiditeit. Overgenomen uit: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). De definitie van liquiditeit in financiën. Kleine bedrijven - Chron. Genomen uit: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Definitie van 'liquiditeit'. Genomen uit: economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). De voordelen van financiële liquiditeit. Genomen van: blog.apruve.com.