Winst behield wat ze zijn, hoe ze te berekenen en voorbeelden



de ingehouden winst zijn de nettowinst die tot op heden is opgebouwd, of de winsten die een onderneming heeft behaald na de verantwoording van de uitkering van dividenden aan de aandeelhouders.

Het wordt ook winstoverschot genoemd. Het vertegenwoordigt het reservegeld dat beschikbaar is voor de administratie van het bedrijf en dat opnieuw wordt geïnvesteerd in het bedrijf.

Dit bedrag wordt aangepast wanneer er een boeking in de boekhouding staat die een inkomsten- of uitgavenrekening beïnvloedt. Een groot deel van de ingehouden winsten impliceert een financieel gezonde organisatie.

Een bedrijf dat tot nu toe meer verliezen dan meerwinsten heeft geleden of meer dividenden heeft uitgekeerd dan in het saldo ingehouden winst, zal een negatief saldo hebben op de ingehouden winstrekening. Als dit het geval is, wordt dit negatieve saldo geaccumuleerd tekort genoemd.

Het saldo van ingehouden winsten of geaccumuleerde tekortsaldo wordt gerapporteerd in de vermogenssektie van de balans van een onderneming.

index

  • 1 Wat zijn ingehouden inkomsten??
    • 1.1 Gebruik van winst
    • 1.2 Beheer versus aandeelhouders
    • 1.3 Dividenden en ingehouden winsten
  • 2 Hoe ze te berekenen?
  • 3 voorbeelden
    • 3.1 Berekening van de indicator
  • 4 Referenties

Wat zijn ingehouden inkomsten??

Een bedrijf genereert winst die positief (winst) of negatief (verlies) kan zijn.

Gebruik van winst

De volgende opties omvatten op grote schaal alle mogelijkheden om de verkregen winsten te gebruiken:

- Distribueer alle of een deel van de aandeelhouders van de onderneming in de vorm van dividenden.

- Investeer om bedrijfsactiviteiten uit te breiden, zoals het vergroten van de productiecapaciteit of het inhuren van meer verkoopmedewerkers.

- Investeer om een ​​nieuw product of een variant te lanceren. De koelkastfabrikant probeert bijvoorbeeld airconditioners te produceren. Aan de andere kant geeft de maker van de chocoladekoekjes oranje of ananas smaakvarianten vrij.

- Gebruik voor elke mogelijke fusie, overname of partnerschap die leidt tot betere zakelijke vooruitzichten.

- Inkoop van aandelen.

- Ze kunnen in reserve worden gehouden in afwachting van toekomstige verliezen, zoals de verkoop van een dochteronderneming of de verwachte uitkomst van een rechtszaak..

- Betaal uitstaande schulden die het bedrijf mogelijk heeft.

De eerste optie leidt ertoe dat het winstgeld de rekeningen van het bedrijf voor altijd achterlaat, omdat de dividendbetalingen onomkeerbaar zijn.

Alle andere opties immobiliseren het geld van de winst om ze binnen het bedrijf te gebruiken. Deze investeringen en financieringsactiviteiten vormen de ingehouden winst.

Management versus aandeelhouders

Wanneer een bedrijf overtollige inkomsten genereert, kan een deel van de aandeelhouders een deel van het inkomen in de vorm van dividenden verwachten. Dit is een beloning voor het plaatsen van uw geld in het bedrijf.

Handelaren die op zoek zijn naar kortetermijnwinst kunnen ook de voorkeur geven aan dividenduitkeringen, die onmiddellijke winst opleveren. Aan de andere kant kan het management van het bedrijf denken dat het geld beter kan worden gebruikt als het binnen het bedrijf wordt bewaard.

Zowel het management als de aandeelhouders zullen graag zien dat het bedrijf om verschillende redenen winst houdt:

- Door beter geïnformeerd te zijn over de markt en de activiteiten van het bedrijf, kan het management een project van hoge groei visualiseren, dat zij als een kandidaat beschouwen om in de toekomst een aanzienlijk rendement te genereren..

- Op de lange termijn kunnen dergelijke initiatieven leiden tot een beter rendement voor de aandeelhouders van het bedrijf, in plaats van die verkregen uit dividenduitkeringen..

- Het verdient de voorkeur om een ​​schuld met hoge rente te betalen in plaats van dividenden uit te keren.

Vaak beslist het management van de onderneming om een ​​nominaal bedrag aan dividenden te betalen en een groot deel van de winst te behouden. Deze beslissing biedt een voordeel voor iedereen.

Dividenden en ingehouden winsten

Dividenden kunnen in contanten of in aandelen worden uitgekeerd. Beide vormen van distributie verminderen de ingehouden winst.

Aangezien het bedrijf de eigendom van zijn liquide activa verliest in de vorm van contante dividenden, vermindert het de waarde van de activa van het bedrijf in de balans, wat van invloed is op de ingehouden winst.

Anderzijds, hoewel het dividend in aandelen niet leidt tot een uitstroom van contanten, draagt ​​de betaling van aandelen een deel van de ingehouden winsten over aan gewone aandelen.

Hoe ze te berekenen?

De ingehouden winsten worden berekend door de nettowinsten (of de aftrek van de nettoverliezen) op te tellen bij de ingehouden winsten van de voorgaande periode en vervolgens het eventuele dividend dat aan de aandeelhouders is betaald af te trekken. Wiskundig gezien zou de formule zijn:

Ingehouden winst = Ingehouden winst aan het begin van de periode + Nettowinst (of verlies) - Contante dividenden - Dividenden in aandelen.

Het bedrag wordt berekend aan het einde van elke boekhoudperiode (driemaandelijks / jaarlijks). Zoals de formule suggereert, zijn de ingehouden winsten afhankelijk van het overeenkomstige cijfer van de vorige looptijd.

Het resulterende aantal kan positief of negatief zijn, afhankelijk van de nettowinst of het nettoverlies gegenereerd door het bedrijf.

Als alternatief kan het bedrijf dat een groot bedrag aan dividenden betaalt, die de andere cijfers overtreffen, er ook voor zorgen dat de ingehouden winsten negatief worden.

Elk item dat invloed heeft op de netto winst (of verlies) heeft invloed op de ingehouden winst. Onder deze elementen zijn: omzet, verkochte kosten, afschrijvingen en bedrijfskosten.

Voorbeelden

Een manier om het succes van een bedrijf met de ingehouden winst te evalueren, is via een belangrijke indicator genaamd "ingehouden winst tegen marktwaarde".

Het wordt berekend voor een periode van tijd en evalueert de verandering in de prijs van de aandelen met betrekking tot de winst die de onderneming behoudt.

Bijvoorbeeld, over een periode van vijf jaar, tussen september 2012 en september 2017, steeg de prijs van Apple-aandelen van $ 95,30 naar $ 154,12 per aandeel..

Tijdens dezelfde periode van vijf jaar bedroeg de totale winst per aandeel $ 38,87, terwijl het totale dividend dat door het bedrijf werd uitgekeerd $ 10 per aandeel bedroeg..

Deze cijfers zijn beschikbaar in de sectie 'sleutelindicatoren' van de bedrijfsrapporten.

Het verschil tussen de winst per aandeel en het totale dividend geeft de nettowinst die het bedrijf behoudt: $ 38,87 - $ 10 = $ 28,87. Dat wil zeggen, gedurende deze periode van vijf jaar had het bedrijf een winst van $ 28,87 per aandeel behouden.

In diezelfde tijd steeg de prijs van zijn aandelen met $ 154.12 - $ 95.30 = $ 58.82 per aandeel.

Berekening van de indicator

Verdeel deze prijsstijging per aandeel tussen de ingehouden winst per aandeel en geeft de factor: $ 58,82 / $ 28,87 = 2,04.

Deze factor geeft aan dat het bedrijf erin slaagde voor elke dollar ingehouden winsten een marktwaarde van $ 2,04 te creëren.

Als het bedrijf dit geld niet had achtergehouden en een lening met rente had aangevraagd, zou de gegenereerde waarde lager zijn geweest als gevolg van rentebetalingen.

De ingehouden winsten bieden gratis kapitaal om projecten te financieren. Dit maakt een efficiënte waardecreatie door winstgevende bedrijven mogelijk.

referenties

  1. Investopedia (2018). Ingehouden winsten Overgenomen uit: investopedia.com.
  2. Steven Bragg (2017). Ingehouden winst. Boekhoudhulpmiddelen. Genomen uit: accountingtools.com.
  3. IFC (2018). Ingehouden winsten Genomen uit: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Harold Averkamp (2018). Wat is de ingehouden winst? Accounting Coach. Genomen uit: accountingcoach.com.
  5. Investering antwoorden (2018). Ingehouden winsten Overgenomen uit: investinganswers.com.